курсовая работа по дисциплине Комплексный экономический анализ
Oksana5
Oksana51 июня 2015 г.

курсовая работа по дисциплине Комплексный экономический анализ

DOCX (108 KB)
39 страница
2Количество скачиваний
785Количество просмотров
Описание
Показатели платежеспособности организации и формирование информационной базы для анализа платежеспособности предприятия
20баллов
Количество баллов, необходимое для скачивания
этого документа
Скачать документ
Предварительный просмотр3 страница / 39
Это только предварительный просмотр
3 страница на 39 страницах
Скачать документ
Это только предварительный просмотр
3 страница на 39 страницах
Скачать документ
Это только предварительный просмотр
3 страница на 39 страницах
Скачать документ
Это только предварительный просмотр
3 страница на 39 страницах
Скачать документ

1

Содержание

Введение 1 1 Теоретические аспекты платежеспособности предприятия 5 1.1 Показатели платежеспособности организации 5 1.2 Формирование информационной базы для анализа платежеспособности предприятия………………………………………. 9 1.3 Нормативно-правовая база для выявления вероятности банкротства предприятия 12 2 Оценка платежеспособности предприятия ООО «ТермоСервис» 14 2.1 Краткая экономическая характеристика деятельности ООО «ТермоСервис» 14 2.2 Оценка платежеспособности и ликвидности организации 22 3 Мероприятия по повышению платежеспособности ООО «ТермоСервис» и выхода предприятия из финансового кризиса………………………….. 32 Заключение40 Список использованных источников 42 Приложение……………………………………………………………...……….44

2

Введение

Практическая и теоретическая значимость вероятностных оценок банкротства заключается в формировании нового подхода к реорганизации убыточных организаций. Так, повторную регистрацию коммерческих организаций, рассматриваемых как потенциальные банкроты, прошли лишь 50% всех зарегистрированных ранее юридических лиц; 2/3 всех российских организаций потенциально являются «мертвыми». Поэтому существующие методы обеспечения эффективности управленческих решений для таких организаций требуют пересмотра и совершенствования. Причем данный аспект проблемы важен как для самих организаций, так и для государства в целом, поскольку результаты экономической деятельности коммерческих организаций являются основным источником пополнения бюджетных средств. В связи с этим выбранная для исследования тема является актуальной и значимой.

Разработкой вероятностных оценок банкротства организации и рискового анализа их деятельности занимались многие видные отечественные и зарубежные ученые: Попов, Чернов, Савицкая, Таффлер, Альтман и другие.

Целью курсовой работы является разработка мероприятий по повышению платежеспособности ООО «ТермоСервис» и выхода предприятия из финансового кризиса.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1. изучены показатели платежеспособности организации; 2. раскрыто формирование информационной базы для анализа

платежеспособности предприятия; 3. изучена нормативно-правовая база для выявления вероятности

банкротства предприятия; 4. проведена краткая экономическая характеристика деятельности

ООО «ТермоСервис»; 5. сделана оценка платежеспособности и ликвидности

организации; 6. выявлены мероприятия по повышению

платежеспособности ООО «ТермоСервис» и выхода предприятия из финансового кризиса. Объектом исследования является ООО «ТермоСервис». Предметом исследования - платежеспособность предприятия.

Методологической и теоретической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области финансового анализа.

3

4

1. Теоретические аспекты платежеспособности предприятия. 1.1. Показатели платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таким образом, платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. [4]

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие, денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые

5

вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с

большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в технически неплатежеспособное, а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству; отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей; несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть: - недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; невыполнение плана реализации продукции; - нерациональная структура оборотных средств; несвоевременное поступление платежей от контрактов; товары на ответственном хранении и др. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• положение предприятия на товарном рынке; • производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; -его потенциал в деловом сотрудничестве; • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие

неплатежеспособных дебиторов; • эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его

финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

6

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. То есть, для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основными задачами анализа финансовой устойчивости являются:

• оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия; • поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его

устойчивости; • разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление

финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на

относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

1.2. Формирование информационной базы для анализа платежеспособности предприятия

Информационной базой для анализа платежеспособности являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности: бухгалтерского баланса

7

(форма № 1 по ОКУД); отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД); отчета о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД); приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД), а также данные, получаемые при проведении оперативного анализа и аналитического учета. Отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом

положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности, составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Отчетность является одним из методов бухгалтерского учета, включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Бухгалтерский баланс (форма №1) является способом группировки и обобщенного отражения в денежном выражении хозяйственных средств предприятия по составу и размещению, а также по источникам их образования на определенную дату.

Графически бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, которая делится по вертикали на две части для раздельного отражения видов средств и их источников, В левой части таблицы показывают средства по составу и размещению, а в правой - по источникам их образования. Левая часть называется актив, правая - пассив. Каждый отдельный вид средств в активе и их источников в пассиве называется «статьей баланса». Итоги сумм статей актива и пассива баланса всегда равны между собой, так как в них отражаются одни и те же средства.

Строение баланса основывается на принципе двойственности - основополагающей концепции бухгалтерского учета.

Активы - это хозяйственные средства, контроль над которыми предприятие получило в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Под капиталом понимается не весь полный капитал фирмы, а только часть его, принадлежащая владельцу, т.е. собственный капитал.

Содержание бухгалтерского баланса определено ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". В соответствии с данным ПБУ, в бухгалтерском балансе активы и обязательства должны отражаться в зависимости от срока обращения как краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочными являются активы и обязательства, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 активы должны быть сгруппированы в балансе в два раздела: внеоборотные активы; оборотные активы.

В пассиве баланса обязательства организации сгруппированы в три раздела: капитал и резервы; долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства [14].

8

По внеоборотным активам выделены следующие группы статей и статьи баланса:

1. нематериальные активы: права на объекты интеллектуальной собственности; патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы; организационные расходы; деловая репутация организации.

2. основные средства: земельные участки и объекты природопользования; здания, машины, оборудование и другие

основные средства; незавершенное строительство. 3. доходные вложения в материальные ценности: имущество для

передачи в лизинг; имущество, предоставляемое по договору проката. 4. финансовые вложения: инвестиции (в дочерние общества; в

зависимые общества; в другие организации); займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев; прочие финансовые вложения.

В разделе оборотные активы выделены следующие группы статей и статей баланса:

• запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные, расходы будущих периодов);

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; • дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, векселя к

получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, участников по вкладам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы);

• финансовые вложения (займы, предоставленные организациям на срок до 12 месяцев; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие финансовые вложения); денежные средства (расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства).

• По разделу капитал и резервы выделены следующие группы статей и статьи баланса: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал (резервы, образованные в соответствии с законодательством и в соответствии с учредительными документами); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

По разделу долгосрочные обязательства выделены: заемные средства (кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие обязательства.

В составе раздела краткосрочные обязательства выделены следующие группы статей и статьи баланса: заемные средства (кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты); кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед дочерними и зависимыми обществами, персоналом организации, бюджетом и государственными внебюджетными фондами, участникам (учредителям) по выплате доходов, векселя к уплате, авансы полученные, прочие кредиторы); доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

При обобщении содержания актива и пассива отчетного баланса можно сделать следующие выводы. В активе баланса отражено имущество организации и ее овеществленные и неовеществленные права.

9

Овеществленные права связаны с владением ценными бумагами, а неовеществленные - с долговыми требованиями в виде дебиторской задолженности, исключительными правами, с правами, возникающими из незаконченных хозяйственных операций. В активе имущество организации отражено в порядке возрастающей ликвидности.

В пассиве баланса размещены обязательства организации перед собственником (собственный капитал) и перед третьими лицами (долго- и краткосрочные). Сопоставление стоимости имущества организации и ее прав с ее обязательствами позволяет определить финансовый результат деятельности организации.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды: о прибыли (убытках) от продажи товаров, продукции, работ услуг; об операционных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате; о внереализационных доходах и расходах, чистой (нераспределенной) прибыли (убытках) отчетного периода.

1.3. Нормативно-правовая база для выявления вероятности

банкротства предприятия.

В настоящее время к нормативно-правовой базе банкротства

предприятий РФ относятся следующие документы:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от

30.11.1994 N 51-ФЗ;

• Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24.07.2002 №95-ФЗ (ред.

от 08.12.2011);

• Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О

несостоятельно сти (банкротстве)»;

• Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О

несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»;

• Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 «Об

утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим

наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»;

• Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

10

• Федеральный закон «О несостоятельности (банкротства)» составляет основу российского института банкротства.

Данный закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок принятия мер по предупреждению банкротства, порядок и условия проведения процедур банкротства. Закон определяет используемые в институте банкротства понятия: несостоятельность (банкротство), денежные обязательства, обязательные платежи, должник, кредитор, конкурсный кредитор, уполномоченный орган, арбитражный управляющий, саморегулируемая организация, собрание кредиторов, реестр требований кредиторов, мораторий на удовлетворение требований кредиторов, конкурсная масса и Т.д.

В соответствии со ст,3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо обладает признаками банкротства в том случае, ели оно не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены [5].

Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей.

К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные и внебюджетные фонды, в порядке и на условиях, определенных законодательством РФ.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс.руб.

В размер денежных обязательств включаются: • размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и

оказанные услуги; • суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

• размер задолженности, возникшей вследствие необосновательного

обогащения;

• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда

имуществу кредиторов.

2. Оценка платежеспособности предприятия ООО «ТермоСервис» 1. Краткая экономическая характеристика деятельности

ООО «ТермоСервис»

11

ООО «ТермоСервис» является одним из предприятий по осуществлению техническому обслуживанию систем отопления, горячего и холодного водоснабжения, электроосвещения.

Для оценки основных показателей хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим годовой баланс ООО «ТермоСервис» за 2012 год. Бухгалтерский баланс ООО «ТермоСервис» представлен в приложениях.

Рассмотрим динамику ключевых показателей деятельности

предприятия в период 2011 -2012 гг. Показатель 2011 год 2012

год Изменение

(+/-) Темп прироста, %

Коэффициент текущей ликвидности

66,4 66,17 -0,23 -3,59

Коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами

00,05 0,09

0,04 80,00

Коэффициент автономии

0,24 0,26 0,02 8,33

Коэффициент финансовой независимости

00,08 00,09 0,01 12,50

Рентабельность продаж

11,94 11,08 -0,86 -44,33

Рентабельность активов

66,61 22,17 -4,44 -67,17

Рентабельность собственного капитала

221,92 88,39 -13,53 -61,72

Таблица 1 - Основные показатели финансовой отчетности

ООО «ТермоСервис» за 2011-2012 гг.

Расчет показывает, что значение коэффициента текущей ликвидности предприятия выше нормативного значения (нормальным считается значение коэффициента равное 2). В сравнении с 2011 г. коэффициент текущей ликвидности снизил свое значение на 3,95%. Значение коэффициента автономии ниже нормативного значения (нормативное значение составляет 0,5-0,7). Однако наблюдается положительная динамика изменения значения

12

коэффициента: в 2012г. он вырос на 8,33%. Так же наблюдается положительный рост коэффициента финансовой независимости: он вырос на 12,5% по сравнению с 2011г.

Расчеты показывают отрицательную динамику показателей рентабельности. Рентабельность продаж сократилась на 44,33%, рентабельность активов на 67,17%, рентабельность собственного капитала на 61,72%. В 2012 г. значение показателя рентабельности собственного капитала упал ниже рекомендуемого уровня рентабельности (нормативное значение составляет 12-15% для российского рынка).

Важными показателями деятельности предприятия выступают показатели оборачиваемости. Они отражают эффективность использования ресурсов предприятия. В таблице 2.2 приведены показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, а так же цикл оборотного капитала в виде коэффициентов и в днях.

Таблица 2 - Основные показатели оборачиваемости ООО «ТермоСервис» за 2011-2012 гг., тыс. руб.

Показатель 2011 год

2012 год Изменение (+/-)

Темп прироста,

% Коэффициент

оборачиваемости запасов 38,75 6,43 -12,32 -31.79

Коэффициент оборачиваемости запасов (в днях)

9,42 13,81 4,39 46,60

Коэффициент оборачиваемости кредиторской

задолженности

30,76 21,38 -9,38 -30,49

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)

11,87 17,07 5,2 43,81

Коэффициент оборачиваемости дебиторской

задолженности

11,85 8,45 -3,4 -28,69

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(в днях)

30,8 43,2 12,4 40,26

Цикл оборотного капитала (в днях)

28,35 39,94 11,5 9

40,88

Для показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью.

13

Однако показатели оборачиваемости в днях повышают свое значение в 2012г. по сравнению с 2011 г., что может отрицательно сказаться на работе предприятия.

Следующая группа показателей характеризует эффективность использования основных фондов, показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов. Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции. Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости. Фондовооруженность применяется для характеристики степень оснащенности труда работающих.

Таблица 3 - Анализ показателей эффективности использования основных фондов ООО «ТермоСервис» за 2011-2012гг.

Показатель 2011 год 2012год

(N

Именение (+/-) Темп прироста, %

Фондоотдача 13,79

0,8 -2,91 -21,14

Фондоемкость 0,07 0,09 0,02 26,74

Фондовооруженность 11,04 9,58 -1,45 -13,18

В таблице 4 приведен анализ активов предприятия за 2010-2012 гг. Из расчетов видно, что в 2012г. уменьшился размер оборотных и внеоборотных фондов на 13,18% и 4,78% соответственно. Резкий рост виден по статье расчеты с поставщиками и подрядчиками - прирост составляет 247.06%. По статье прочие внеоборотные активы наблюдается значительное снижение темпа прироста. Он составляет -96,88%. Абсолютное отклонение валюты баланса составляет -117, темп прироста на 2012г. отрицательный, составляет -6,45%.

Таблица 4 - Анализ активов ООО «ТермоСервис» за 2010-2012гг., тыс.руб.

2010 2011 2012 Абсолютное отклонение 2011 к 2011 гг.

Абсолютное отклонение 2012 к 2011гг.

Темп роста 2011 к 2010гг.,%

Темп роста 2012 к 2011 гг.,%

14

IВнеоборотные активы Основные средства

692 607 527 -85 -80 -12,28 -13,18

Итого по разделу I

692 607 527 -85 -80 -12,28 -13,18

II Оборотные активы

Запасы, в т.ч. 257 209 211 -48 2 -18,68 0,96

Материалы 257 209 211 -48 2 -18,68 0,96

Дебиторская задолженность, в т.ч.

984 706 678 -278 -28 -28,25 -3,97

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

3 17 59 14 42 466,67 247,06

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

866 585 547 -281 -38 -32,45 -6,50

Расчеты по налогам и сборам

68 68 57 0 -11 0,00 -16,18

Расчеты по социальному страхованию и обеспечению

- 22 - - - - -

Расчеты с расзными дебиторами и кредиторами

46 14 14 -32 0 -69,57 0,00

Денежные средства и эквиваленты, в т.ч.

11021 11502 11442 481 -60 47,11 -3,99

Расчетные счета 1021 1502 1442 481 -60 47,11 -3,99

15

Прочие оборотные активы, в т.ч

41 32 1 -9 -31 -21,95 -96,88

НДС по авансам и переплатам

- 1 1 - 0 - 0,00

Расходы будущих периодов

41 31 - -10 - -24,39 -

Итого по разделу II

2303 2449 2332 146 -117 6,34 -4,78

Баланс 2995 3056 2853 61 -197 2,04 -6,45

Далее рассмотрим структуру активов баланса. Структура активов

представлена в таблице 5. На протяжении рассматриваемого периода

наибольшую долю представляет статья денежные средства и их эквиваленты:

в 2012г. - 50,44% в валюте баланса, в 2010г. - 34,10%. Так же большая доля

от общей суммы в рассматриваемом периоде наблюдается по статьям

дебиторская задолженность (23,71% в 2012г.) и основные средства (23,11% в

2010г., 18,43% в 2012г.). Наименьшую массовую долю имеет статься «НДС по

авансам и переплатам» - 0,03% в общей сумме. Статьи «расчеты по

социальному страхованию и обеспечению» и «расходы будущих периодов» в

2012г. в структуре баланса отсутствуют.

Таблица 5 - Структура активов в валюте баланса за 2010-2012гт., тыс.руб.

Показатель 2010 год 2011 год 2012 год Доля в валюте баланса, % 2010 год 2011 год 2010 год

Основныесредства

692 607 527 23,11 9,86 18,43

Запасы, в т.ч. 25 7

209 211 8,58 6,84 7,38

16

Материалы 25 7

209 211 8,58 6,84 7,38

Дебиторская задолженность, в т.ч.

98 4

706 678 32,87 23,10 23,71

расчеты с поставщиками иподрядчиками

3 17 59 0,10 0,56 2,06

расчеты с покупателями и заказчиками

86 6

585 447 28,92 19,14 19,13

расчеты по налогам и сборам

68 68 572,27 2,23 1,99

расчеты по социальному страхованию и обеспечению

- 22 - 0,72 -

расчеты с разными дебиторами и кредиторами

46 14 1 4

1,54 0,46 0,49

Денежные средства и эквиваленты, в т.ч.

1021 150 2

1442 34,10 49,15 50,44

Расчетные счета

1021 1502 1442 34,10 49,15 50,44

Прочие оборотные активы, в т.ч.

41 32 1 1,37 1,05 0,03

НДС по авансам и переплатам

- 1 1 -0,03 0,03

Расходы будущих периодов

41 31 - 1,37 1,01 -

Баланс 2994 3056 2859 100,0 0

100,00 100,00

Таблица 6 - Анализ пассивов ООО «ТермоСервис» за 2010-2012гг.

2010 2011 2012 Абсолютное отклонение 2011 к 2010 гг.

Абсол ютное

отклонение 2012 к 2011

гг.

Тем п прироста

2011 к 2010 гг.,%

Тем п прироста 2012 к 2011 гг.%

III Капитал и резервы Уставный капитал 739 739 739 0 0 0,00 0,00

17

Резервный капитал 104 111 111 7 0 6,53 0,00 Нераспределенная прибыль (не покрытый убыток)

1779 1934 1741 155 -193 8,71 -9,98

Итого по разделу III 2622 2784 2591 162 -193 6,18 -6,93 Долгосрочные обязательства IV

- - - - - - -

Итого по разделу IV - - - - - - - V Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность, в т.ч.

372 272 268 -100 -4 -26,88 -1,47

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

- 34 20 - -14 - 41,18

Расчеты с покупателями и заказчиками

- 5 7 - 2 - 40,00

Расчеты по налогам и сборам

353 182 190 -171 8 -48,44 4,40

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

19 51 51 32 0 168,42 0,00

Итого по разделу V 372 272 268 -100 -4 -26,88 -1,47 Баланс 2994 3056 2859 62 -197 2,07 -6,45

Анализ статей пассива предприятия показывает сокращение

нераспределенной прибыли в 2012г. на 9,98% по сравнению с 2011г. Размер

уставного капитала остается неизменным на протяжении рассматриваемого

периода. Общий итог по III разделу пассива баланса показывает совращение

размера статей на 6,93% в 2012г.

Резкое снижение видно по статье расчеты с поставщиками и

подрядчиками, оно составляет 41,18%. На 40% вырос итог по статье расчеты

с покупателями и заказчиками. Долгосрочных обязательств в 2010-2012 гг.

предприятие не имеет.

2.2 Оценка платежеспособности и ликвидности организацию.

18

Для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

необходимо рассмотреть состав, структуру и динамику денежных потоков

предприятия.

Оценка динамики, структуры и состава денежных потоков сводится к

анализу потока денежных средств по трем основным направлениям: текущая,

инвестиционная и финансовая деятельность:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от

реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение

краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с

бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с

приобретением или реализацией основных средств и нематериальных

активов;

• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и

займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение

задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

На основе отчета о движении денежных средств проведем анализ

динамики денежных потоков от текущих операций за 2011-2012гг. ООО

«ТермоСервис».

Таблице 7 - Анализ динамики денежных потоков от текущих операций

за 2011-2012гг., тыс. руб.

Денежные потоки от текущих операций

2011 г. 2011 г. Абсолютно е отклонение (+/-)

Темп прироста

Поступления - всего 8655 5780 2875 49,74

в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг

8425 5612 2813 50,12

арендных платежей, лицензионных платежей, роялти,комиссионных и иных аналогичных платежей

228 151 77 50,99

косвенные налоги (НДС по расчету)

- 15- -

19

прочие поступления 2 20 0,00 Платежи - всего 8174 5840 -2334 39,97

в том числе: поставщикам (подрядчикам)

за сырье, - - 355 -21,89

Материалы, работы , услуги 1267 1622

В связи с оплатой труда работников

-5417 -3107 -2310 74,35

Налог на прибыль -40 - - - Иные налоги -32 -39 7 -17,95 Взносы в гос. внебюдж.

фонды -1261 -1028

НДС по расчету -122 -

Прочие платежи -35 -44 9 -20,45 Сальдо денежных потоков за отчетный период

481 -60 541 -901,67

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

1021 1502 -481 -32,02

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

1502 1442 60 4,16

Анализ денежных потоков показывает следующую динамику: на

49,74% увеличился общий показатель поступлений, на 50% увеличилась

выручка от продаж и арендные платежи. Так же рост наблюдается по

следующим позициям:

• платежи всего - 39,97%;

• отплата труда сотрудникам - 74,35%;

• взносы в государственные внебюджетные средства - 22,67%.

Отрицательный темп прироста наблюдается по статьям пяти статьям.

Платежи поставщикам и подрядчикам сократились на 21,89% в

сравнении с 2011г., иные налоги на 17,95%, прочие платежи 20,45%; остаток

денежных эквивалентов на начало отчетного периода сократилось на 32,02%.

Резко сократилось сальдо денежного потока за отчетный период - на

541 тыс. руб. в 2012г. по сравнению с 2011г., что составляет 901,67%.

20

Так же необходимо отметить, что в 2012г. не было поступлений по

косвенным налогам, но были платежи по налогу на прибыль в размере 40

тыс.руб., а так же НДС по расчету в размере 122 тыс. руб.

Следующим этапом проанализируем ликвидность баланса и

платежеспособность предприятия.

Цель любого предприятия - извлечение максимально возможной

величины прибыли в процессе осуществления им производственной

деятельности. Таким образом, всякая деятельность хозяйства направлена на

финансовый результат. Проанализируем основные показатели формирования

финансовых результатов ООО «ТермоСервис».

Таблица 8 - Показатели формирования финансовых результатов

ТермоСервис» за 2011-2012 гг., тыс. руб.

Показатели 2011 год

2012 год

Изменения (+/- ) тыс.руб.

Удельный вес в объеме чистой прибыли, %

Темп прирост а, %

Базисны й период

Отчетны й период

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

836 8

5729 -2639 5165,43 9240,32 -31,54

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

809 9

5578 -2521 4999,38 8996,77 -31,13

Валовая прибыль 269 151 -118 166,05 243,55 -43,87

Коммерческие расходы - - - - - - Управленческие расходы - - - - - - Операционные доходы и расходы

- - - - - -

Прибыль (убыток) от продаж

269 152 -117 166,05 245,16 -43,49

Внереализационные доходы и расходы

66 73 7 40,74 117,74 10,61

Прибыль до налогообложения

203 78 -125 125,3 1

125,81 -61,58

Налог на прибыль и другие обязательные платежи

41 6 -25 25,31 25,81 -60,98

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

16 2

62 -100 100 100 -61,73

21

Из данных таблицы 8 видно, что по всем статьям наблюдается

снижение на 31% и более. Единственной статьей, по которой наблюдается

рост, является статья «Внереализационные доходы и расходы». Ее рост

составил 10,61% по сравнению с базисным периодом.

Оборотные средства на предприятии представлены

производственными запасами, дебиторской задолженностью, денежными

средствами и прочими оборотными активами. Их эффективное использование

влияет на конечное финансовое состояние хозяйства. Ниже представлена

таблица 9 характеризующая размер и структуру имущества организации на

конец 2012г.

Таблица 9 - Размер и структура имущества ООО «ТермоСервис» на

2012 год, тыс. руб.

Показатель 2011

год

2012

год

Удельный вес в общем объеме имущества, %

Абсолютное отклонение. (+/~)

Темп прироста, %

2011г. 2012г.

Имущество всего 3056 2859 100,00 100,00 -197 -6,45 Внеоборотные активы, в т.ч.

607 527 19,86 18,43 -80 -13,18

основные средства 607 527 19,86 18,43 -80 -13,18 Оборотный активы, в т.ч.

2449 2332 80,14 81,57 -117 -4,78

запасы (материалы) 209 211 6,84 7,38 2 0,96 дебиторская

задолженост ь

706 678 23,10 23,71 -28 -3,97

денежные средства 1502 1442 49,15 50,44 -60 -3,99 прочие оборотные активы

32 1 1,05 0,03 -31 -96,88

22

Исходя из данных таблицы 9 видно, что общее количество имущества

ООО «ТермоСервис» на 2012 год составило 22859 тыс. руб., что на

6,45% меньше чем в 2011 году. Так же сократилось количество

внеоборотных активов, представленных основными средствами, на

13,18% по отношению к сумме 2011 года.

В целом по данным таблицы 2.7 видно, что хотя наблюдается

сокращение источников имущества, ООО «ТермоСервис» располагает

достаточными ресурсами для осуществления эффективной

деятельности.

Далее проведем анализ размеры и структуры источников

формирования имущества предприятия.

Таблица 10 – Анализ размеры и структуры источников

формирования имущества ООО «ТермоСервис» за 2011-2012 гг., тыс. руб.

Показатель 2011 год

2012 год Удельный вес в общем объеме имущества, %

Абсолютное отклонение

(+/-)

Темп прироста,

%

2011 год 2012 год

Капитал, всего 3056 2859 100 100 -197 -6,45

Собственный капитал в.т.ч. 2784 2591 91,10 90,63 -193,00 -6,93

резервный капитал 111 111 3,63 3,88 0,00 0,00

Нераспределеннаяприбыль

1934 1741 63,29 60,90 -193,00 -9,98

Заемный и привлеченный капитал, в т.ч.

272 268 8,90 9,37 -4,00 -1,47

расчеты поставщиками и подрядчиками

34 20 1,11 0,70 -14,00 -41,18

расчеты с покупателями и заказчиками

5 7 0,16 0,24 2,00 40,00

расчеты по налогам и сборам

182 190 5,96 6,65 8,00 4,40

23

расчеты с различными дебиторами и кредиторами

51 51 1,67 1,78 0,00 0,00

Сумма источников формирования капитала сократилась на 6,45% в

2012 г. по сравнению с 2011г. причиной этому послужило снижение суммы

нераспределенной прибыли в 2012г., а так же снижение таких статей как

расчеты с поставщиками и подрядчиками на 41,18%. Рост наблюдается по

статьям расчеты с покупателями и заказчиками на 40%, расчеты по налогам

и сборам на 4,4%.

Кроме того следует отметить, что доля собственного капитала в

структуре всех источников велика, однако она с каждым годом снижается. В

2012г. снижение составило 6,93%.

Для оценки кредитоспособности организации необходимо

проанализировать ликвидность баланса. Показатели оценки ликвидности

баланса представлены в таблице 11, представленной ниже.

Таблица 11 - Показатели оценки ликвидности баланса ООО

«ТермоСервис»

Группы активов по степени ликвидности

2011 год

2012 год

Группы пассивов но срокам погашения

2011 год

2012 год

Платежный излишек (+/-)

2011 2012

Наиболее ликвидные активы (А 1)

1502 1442 Наиболее срочные обязательства (П1)

272 268 1230 1174

Быстрореализу емые активы (А2)

706 678 Краткосрочны е обязательства (П2)

0 0 706 678

Медленнореализ уемыеактивы (АЗ)

241 212 Долгосрочные обязательства (ПЗ)

0 0 241 212

Труднореализу емые активы (А4)

607 527 Постоянные пассивы (П4)

2784 2591 -2177 -2064

Баланс 3056 2859 Баланс 3056 2859 - -

24

Сопоставив итоги можно сказать, что у предприятия достаточно

активов, чтобы покрыть свои текущие и краткосрочные обязательства. В и

2012 гг. наблюдается следующие соотношения: А1>П1; А2>П2;АЗ>ПЗ;

А4<П4. Таким образом, баланс предприятия в период 2011- гг. абсолютно

ликвидный. В случае возникновения обязательств в краткосрочном периоде

предприятие способно погасить их собственными средствами.

Далее рассмотрим структуру и динамику изменения групп активов и

пассивов по степени ликвидности. Они представлены в таблице 12.

Таблица 12.Структура и динамика групп активов и пассивов по

степени ликвидности за 2011-2012гг., тыс. руб.

Группы активов по 2011 2012 Доля в балансе, %

Абсолютное отклонение, (+/-)

Темп прироста, %

степени ликвидности год год 2011 год

2012 год

Наиболее ликвидные активы А1

1502 1442 49,15 50,44 -60 -3,99

Быстрореализуемые активы А2

706 678 23,10 23,71 -28 -3,97

Медленнореализуемые активы АЗ

241 212 7,89 7,42 -29 -12,03

Труднореализуемые активы А4

607 527 19,86 18,43 -80 -13,18

Наиболее срочные обязательства П1

272 268 8,90 9,37 -4 -1,47

Краткосрочные обязательства П2

0 0 0,00 0,00 0 0

Долгосрочные обязательства ПЗ

0 0 0,00 0,00 0 0

Постоянные пассивы П4 2784 2591 91,10 90,63 -193 -6,93

Баланс 3056 2859 100,00 100,00 -197 -6,45

Наиболее срочные обязательства П1

272 268 8,90 9,37 -4 -1,47

25

комментарии (0)
Здесь пока нет комментариев
Ваш комментарий может быть первым
Это только предварительный просмотр
3 страница на 39 страницах
Скачать документ